行业动态

10月14日美股收盘，英伟达股价上涨2.4%，再创新高，市值达到3.4万亿美元，逼近苹果公司。这使得英伟达成为市场关注的焦点，尤其是在其股价今年以来已上涨近**180%**的背景下。

这一乐观情绪也传导至亚太市场。10月15日亚太股市开盘，英伟达的供应链公司股价大涨：

• 台积电与鸿海涨幅超过2%；

• 东京电子上涨5%，瑞萨电子上涨超过4%；

• 软银集团（Arm的股东）股价一度上涨6.4%。

尽管下午亚太股市有所回落，但在A股市场，瑞芯微与景嘉微股价仍上涨超6%。

英伟达股价上涨的背后，是市场对其AI芯片需求的激增。科技巨头如微软、Meta、谷歌和亚马逊，正大量投资英伟达的旗舰GPU芯片，用于建设数据中心以支持AI研发。预计这些企业将在本月底前公布更多有关人工智能基础设施支出的消息。

根据瑞穗证券的分析，顶级科技公司每年在AI基础设施上投入数十亿美元，其中英伟达控制着AI芯片市场95%的份额。英伟达创始人CEO黄仁勋预计，下一代AI芯片Blackwell将在第四季度带来数十亿美元的收入，并已透露该芯片的需求“疯狂”。

与此同时，英伟达的供应链伙伴鸿海和超微电脑表示，正加速构建基于Blackwell平台的超级计算机和服务器，预计这一举措将提升企业利润率。Blackwell的价格预计在3万至4万美元之间，第四季度产量将持续增加。

然而，市场也对英伟达未来增长势头的持续性持谨慎态度。美国出口限制升级是潜在的风险之一，特别是美国政府正在考虑限制英伟达向特定国家（如中东国家）销售先进AI芯片。虽然英伟达尚未对此做出回应，但这与美国商务部近期简化中东AI芯片出口流程的政策调整相关。