外汇

近期美国市场出现了显著波动，尽管英伟达的财报表现强劲，推动其股价大涨，但总体市场情绪受到美联储的鹰派言论和强劲经济数据的影响，导致主要股指集体跳水。以下是对当前市场状况及其影响的详细分析：

 市场背景与美联储动向

1. 美联储鹰派言论：

   - 美联储的5月会议纪要显示，许多官员认为需要保持或进一步收紧货币政策。

   - 亚特兰大联储主席博斯蒂克重申，高利率可能需要长期维持，以抑制通胀。

2. 经济数据强劲：

   - 5月的综合PMI指数上升至54.4，为两年来的最高水平，制造业和服务业PMI均超预期。

   - 初请失业金人数继续下降，显示劳动力市场的韧性。

3. 通胀压力：

   - 5月PMI数据显示，制造业的投入价格上涨迅速，整体通胀压力主要来自制造业。

 市场反应

1. 股市表现：

   - 尽管英伟达股价上涨9.32%，带动其市值达到2.6万亿美元，但道指、纳指和标普500指数均大幅下跌。

   - 市场对降息的预期减弱，影响了整体市场情绪。

2. 债券市场：

   - 各期限美债收益率全线飙升，2年期美债收益率涨至4.952%，10年期美债收益率涨至4.483%。

3. 外汇市场：

   - 美元指数升破105关口，创一周高位，亚洲货币如韩元和泰铢兑美元走低。

   - 汇市显示出对美国强劲经济数据的预期反应，美元还有进一步上行的空间。

4. 大宗商品市场：

   - 黄金、白银和原油价格集体走低，黄金期价和伦敦金分别下跌2.60%和2.07%，白银期价和伦敦银现分别下跌3.72%和2.05%。

 影响分析

1. 降息预期降温：

   - 随着美联储官员的鹰派言论和强劲经济数据的发布，市场对年内降息的预期进一步下滑。

   - 利率市场最新定价显示，今年降息35个基点，降息时间推迟到12月。

2. 全球资产波动：

   - 美元走强使得全球资产价格面临震荡，特别是新兴市场货币和大宗商品受到冲击。

   - 股市和债市的波动也反映出投资者对未来经济政策和通胀前景的不确定性。

 总结

尽管个别公司的强劲表现（如英伟达）短期内提振了市场，但整体经济数据和美联储的政策立场仍主导市场情绪。强劲的经济数据和美联储的鹰派立场使得降息预期遭遇挫折，导致股市和债市的波动加剧，同时美元走强对全球市场产生广泛影响。投资者需密切关注未来经济数据和美联储的政策动向，以应对市场的波动。